Nvidia незаметно строит мультимиллиардный бизнес, способный потягаться с её чипами

Дженсен Хуанг опередил рынок на годы. Ещё в 2010 году он направил Nvidia на разработку чипов для ИИ — задолго до нынешнего ажиотажа. Похожий ход компания сделала в 2020 году. Nvidia стратегически приобрела разработчика и сделала ставку на сети для дата-центров. Это привело к созданию одного из самых прибыльных и быстрорастущих подразделений, но почти без огласки.

За несколько лет сетевой бизнес Nvidia вырос до второго по величине источника выручки после compute (вычислительных GPU). В последнем квартале подразделение принесло $11 млрд — рост на 267% год к году. За полный год выручка превысила $31 млрд, согласно последнему отчёту компании.

Подразделение опирается на рост ИИ-вычислений. Оно включает NVLink — технологию связи между GPU в одном серверном шкафу. Также в него входят Nvidia InfiniBand Switches — платформа для in-network computing (вычислений прямо на сетевых коммутаторах). Ещё один продукт — Spectrum-X, Ethernet-платформа для ИИ-сетей. Кроме того, Nvidia производит коммутаторы с co-packaged optics (интегрированными оптическими передатчиками) и другие решения.

В совокупности сетевой бизнес Nvidia охватывает всё необходимое для построения «ИИ-фабрики» — дата-центра, спроектированного под обучение ИИ-моделей.

Кевин Кук, старший стратег по акциям в Zacks Investment Research, отметил в беседе с TechCrunch: сетевой бизнес Nvidia — одно из самых впечатляющих новых направлений. «За квартал они заработали $11 млрд. Это больше, чем весь сетевой бизнес Cisco, и почти равно годовым прогнозам по этой компании. Nvidia делает за квартал то, на что у Cisco уходит год», — добавил он.

При этом подразделение не привлекает такого внимания, как существенно более масштабный чипный бизнес. Оно не получает столько шумихи, как исторически главный источник дохода Nvidia — игровое направление. Хотя сегодня оно почти в три раза меньше сетевого.

История сетевого бизнеса начинается с Mellanox — израильской сетевой компании, основанной в 1999 году, которую Nvidia приобрела в 2020 году за $7 млрд.

Кевин Дирлинг, старший вице-президент по сетевым решениям Nvidia, пришёл в компанию через поглощение Mellanox. Он признаётся, что незнание аудитории о сетевом бизнесе Nvidia может быть его виной — но этот ответ ему не нравится.

«Люди воспринимают сеть так: у меня есть принтер, и его надо подключить, — говорит Дирлинг. — В первый день после покупки Дженсен сказал: дата-центр — это новая единица вычислений. Сеть — это не просто перемещение небольших объёмов данных между вычислительными узлами, это фундамент».

Дирлинг признаётся, что в момент покупки не до конца понимал, зачем Хуанг это сделал, — но теперь ему понятно. Наличие сетевого бизнеса рядом с GPU позволяет продавать чипы вместе с технологиями, с которыми они работают лучше всего.

«Когда Дженсен купил Mellanox в 2020 году, он увидел, что этого не хватало, чтобы сделать GPU полноценным пакетом», — считает аналитик Zacks Кук.

Дирлинг добавляет, что ещё один фактор успеха — Nvidia продаёт сетевые технологии только как full-stack решение (полный набор от железа до ПО), а не отдельными компонентами. При этом сама компания технологии не продаёт напрямую, а работает через партнёров.

«Я не могу назвать другие компании с такими full-stack возможностями, — говорит он. — Мы реально отличаемся: строим полный compute stack (интегрированный стек вычислений), а затем выходим на рынок через всех наших партнёров».

Во время ключнота Хуанга 16 марта на ежегодной конференции Nvidia GTC компания объявила о массовом обновлении сетевой платформы. Nvidia представила платформу Rubin с шестью новыми чипами для «ИИ-суперкомпьютера». Также была анонсирована новая платформа Nvidia Inference Context Memory Storage и более эффективные коммутаторы Nvidia Spectrum-X Ethernet Photonics.

«Сеть больше не периферия для подключения принтера или какого-нибудь медленного устройства ввода-вывода (I/O), — резюмирует Дирлинг. — Она фундаментальна для компьютера. Раньше внутри компьютера была backplane (общая шина для связи компонентов). Сегодня сеть — это backplane ИИ-фабрики, и это критически важно».